Tesouro Direto ou CDB: qual a melhor opção de investimento?

Se você investe ou quer investir, certamente já ouviu falar em Tesouro Direto ou CDB, principalmente se você é do tipo conservador. Afinal, esses são dois dos mais seguros investimentos existentes. Ambos têm um baixo rendimento, mas também um baixo risco, e são mais rentáveis quanto maior o valor aportado e o tempo aplicado. Ok, mas a pergunta é: tesouro direto ou CDB? Qual é o melhor?

Quando pensamos em investimento, pensamos, logicamente, em lucrar, obter o maior rendimento possível, certo? Então, qual dos dois investimentos têm a maior rentabilidade: Tesouro Direto ou CDB? Neste artigo, daremos uma pequena explicação sobre cada um deles e faremos uma análise para que você decida em qual é melhor investir.

Tesouro Direto

O Tesouro Direto é basicamente um empréstimo que você faz para o governo, pelo qual você recebe juros e correções na hora do resgate. Existem três categorias desse investimento:

• Tesouro Selic: paga uma taxa equivalente à taxa básica de juros da economia, a Selic.
• Tesouro prefixado: você já sabe quanto vai receber no vencimento.
• IPCA+: uma parte do rendimento está atrelada à inflação (variável) e a outra é pré-fixada.

O valor mínimo para investir em Tesouro Direto é R$30,00 e o retorno é de aproximadamente 5%. O Tesouro Direto possui uma taxa de custódia, que atualmente é de 0,25% ao ano, ou seja, bastante baixa. O investidor também precisará pagar o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) se quiser resgatar o rendimento antes de 30 dias. Nesse investimento também incide o IR, de forma decrescente, da seguinte forma:

• Aplicações com prazo de 180 dias: 22,5%
• Aplicações com prazo de 181 a 360 dias: 20,0%
• Aplicações com prazo de 361 a 720 dias: 17,5%
• Aplicações com prazo superior a 721 dias: 15%

O Tesouro Direto é bastante seguro, pois há um risco muito pequeno de o governo não pagar esses títulos. Além disso, investimentos de até R$ 250.000 são segurados pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

CDB

O CDB, ou Crédito de Depósito Bancário, é basicamente um empréstimo que você faz ao banco para garantir as atividades dessas instituições. É um investimento em geral conservador, já que a única coisa que pode acontecer para o banco não pagar o seu dinheiro é a falência. Mas, mesmo assim, se você investiu até R$250.000,00, você está protegido pelo FGC.

Os bancos oferecem três tipos de CDB:

• Prefixado: a taxa de rentabilidade é conhecida, como, por exemplo, 10% ao ano. Esse será seu rendimento anual.
• Pós-fixado: o rendimento será um percentual sobre uma taxa indexadora, como, por exemplo, o CDI. Portanto, seu rendimento oscilará diariamente.
• Híbrido: o rendimento será a soma da taxa fixa com uma taxa variável. Ou seja, uma parte será fixo e outra variável.

Em geral, não há restrições em retirar o valor do investimento a qualquer momento, mas a rentabilidade será menor. Assim como quanto maior o prazo, maior o rendimento, quanto maior o valor depositado, maior a porcentagem de retorno.

Assim como no Tesouro Direto, duas taxas incidem sobre o CDB: o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), se você retirar o dinheiro antes de 30 dias, e o IR (Imposto de Renda), cobrado regressivamente, da mesma forma que o Tesouro Direto,  e a média de rendimentos é também de 5%.

Conclusão: investir em tesouro direto ou CDB?

Os CDBs de grandes bancos são geralmente menos rentáveis que o Tesouro Direto. Um CDB somente valerá a pena se render mais de 100% do CDI (que é constituído basicamente da Selic), e essas taxas basicamente só são fornecidas por bancos pequenos, com maior risco de quebrar. Mas esse investimento não é protegido pelo FGC?

Sim, mas retomar esse dinheiro pode levar meses e muita burocracia, portanto, é um risco de qualquer forma.

Outro risco do CDB é a baixa liquidez. Portanto, você só conseguirá um bom rendimento se mantiver seu dinheiro parado por muito tempo. Do contrário, além de pagar mais IR, o rendimento será mais baixo.

Já o Tesouro Direto mais conservador, que é o Tesouro Selic, paga 100% da Selic, sendo mais rentável que o CDB de grandes bancos, que muitas vezes não chega a 95% do CDI. Outra vantagem é a liquidez diária, o que quer dizer que seu ativo estará rendendo todos os dias, portanto não é necessário esperar muito tempo para fazer o resgate (claro que quanto maior o tempo, maior será o rendimento). Também há um baixo risco de o governo quebrar.

Vale lembrar que existem taxas inerentes ao Tesouro Direto ou CDB. Portanto, é preciso avaliá-las antes de contratar um ou outro. Há também os diferentes tipos de Tesouro Direto ou CDB, e nossa comparação foi entre os mais conservadores, com rendimento fixo, deixando o Tesouro Direto em vantagem.

E então? Conseguiu se decidir entre o Tesouro Direto ou CDB? Se quiser ler mais sobre diferentes investimentos, acompanhe nosso blog.