O que são dividendos e como investir para uma renda passiva
O que acha de investir em ações que pagam dividendos? Essa é uma estratégia que interessa a quem deseja receber uma parcela dos lucros da empresa da qual se torna acionista. Combina, portanto, com a ideia de gerar uma renda passiva: mesmo sem trabalhar de fato na companhia, ela o remunera eventualmente.
Mas será que os valores são atrativos? E quais são as melhores ações que pagam dividendos? Todas as suas dúvidas sobre o assunto serão esclarecidas a partir de agora. Então, acompanhe o artigo até o final!
O que são dividendos?
Para entender o que são dividendos, é importante relembrar primeiro o básico sobre o mercado de ações. Grandes empresas precisam de altas quantias para financiar suas operações e investimentos. Para isso, elas lançam títulos nas bolsas de valores. São as chamadas ações. Ao comprar uma ação, você se torna proprietário de uma parcela dessa empresa, formalizada como sociedade anônima de capital aberto (S/A).
Dessa forma, pode receber uma remuneração periódica, fruto da divisão de lucros. Essa remuneração pode se dar na forma de juros sobre capital próprio ou dividendos. Ou seja, dividendos são parte do lucro de uma S/A que é dividido entre os acionistas. Trata-se de uma estratégia de companhias de capital aberto para captar investidores e tornar suas ações negociadas na bolsa mais atrativas.
Assim, quem possui ações da empresa no momento do pagamento dos dividendos, recebe o valor proporcional à sua participação na sociedade anônima.
Como os dividendos são pagos?
Cada empresa determina o prazo para pagamento dos dividendos e outros proventos através dos seus conselhos de administração. Os valores são acertados ao fim do exercício da empresa que se dá, geralmente, no final do ano, semestre ou trimestre.
Raramente, há companhias que pagam dividendos mensalmente, mas isso pode acontecer, porém em valores menores. Assim, quando chega o período de distribuição dos proventos, os acionistas podem recebê-los em forma de:
- Dividendos: um pagamento proporcional à participação societária
- Bonificação: recebimento de novas ações
- Dividendo especial extraordinário: ocorre em casos excepcionais de ganhos extras da empresa
- Direitos de Subscrição: compra antecipada dos acionistas de novas ações que têm, geralmente, preços menores dos que os de mercado
- Juros sobre Capital Próprio: sofre tributação de 15% de Imposto de Renda.
Se você está em busca de uma renda passiva, precisa ficar atento a alguns detalhes importantes para, assim, conseguir sua independência financeira com dividendos. É o que vamos explicar no passo a passo a seguir.
Como investir em dividendos: passo a passo
Para ter ganhos atrativos com os dividendos e consolidar sua fonte de renda, é interessante observar alguns critérios na escolha da ação. Dessa forma, avalie previsibilidade, crescimento e Yield on Cost do pagamento de dividendos.
Confira agora o passo a passo para analisar esses critérios.
1 – Verifique a previsibilidade
Entre duas S/As que fazem pagamentos de dividendos, uma delas distribui anualmente e, quanto à outra, não há conhecimento sobre a periodicidade. Mesmo que essa última tenha pago um valor maior do que a primeira na última apuração, fica difícil criar uma previsibilidade sobre o retorno do acionista.
Assim, se a intenção é fazer uma renda passiva, é importante que os dividendos sejam previsíveis para, então, poder recebê-los com a frequência desejada.
2 – Constate o crescimento
Em um período acumulado de 5 ou 10 anos, os valores pagos em proventos pela S/A cresceram? Receber R$ 1.000 ao ano em 2010 é bem diferente de R$ 1.000 em 2020, concorda? Por isso, veja como está se comportando o pagamento dos dividendos nos últimos anos e avalie se sua tendência é de aumento, estagnação ou queda para os próximos períodos.
3 – Estude o Yield on Cost
Yield on Cost é um dado importante para a renda passiva. Ele se refere ao percentual do valor recebido em dividendos em relação ao preço médio de aquisição. Por exemplo, uma pessoa compra uma ação por R$ 10 e o investidor recebe R$ 1 de dividendo. Logo, o Yield on Cost é de 10%. Essa taxa avalia o quanto do valor pago pelo título é retomado no pagamento de dividendos.
Como viver de dividendos
Para ter uma renda passiva com dividendos, é necessário, antes de tudo, planejamento e conhecimento de mercado. Assim, você precisa saber o quanto pode investir e o quanto quer receber a cada período. Com base nisso, irá fazer um plano de investimentos para conseguir conciliar todos os recebimentos e, dessa forma, ter uma fonte contínua de renda. Por fim, precisa estar antenado sobre as melhores opções para investir em ações.
Melhores ações que pagam dividendos
Para descobrir quais empresas oferecem os melhores dividendos, é preciso entender qual o seu objetivo de remuneração. Isso porque existem ações ordinárias e preferenciais, por exemplo, que têm suas diferenças quanto ao direito ao voto e à ordem de pagamento dos proventos.
Além disso, é necessário saber em que prazo você deseja resgatar o investimento, já que as S/A pagam em períodos que variam de meses a anos. Por fim, o valor a ser resgatado deve ser levado em conta, uma vez que, quanto menor o prazo de recebimento dos dividendos, menor também serão as quantias.
Como exemplo, veja o ranking divulgado por InfoMoney com as principais pagadoras de dividendos em 2019:
- Br Distribuidora: BRDT3
- Itaúsa: ITSA4
- BB seguridade: BBSE3:
- Telefônica: VIVT4
- Taesa: TAEE11
- Engie Brasil: EGIE3:
- Eletrobras: ELET6
- Itaú Unibanco: ITUB4
- Cemig: CMIG4
- Banco do Brasil: BBAS3.
Portanto, é possível, sim, estabelecer uma renda passiva através dos dividendos. Para isso, você precisa conhecer suas necessidades e ambições financeiras, planejar-se e, então, investir em ações. Faça deste artigo o seu ponto de partida.
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