O que são minicontratos: tudo o que você precisa saber

Gostou dos contratos futuros, mas achou que eles são pouco acessíveis? A B3 oferece os minicontratos como uma solução!

Mas o que são minicontratos? Assim como os contratos futuros, eles são uma maneira de investir em ações, mesmo que você não tenha o montante para fazer a compra. Ele permite firmar acordos com outros investidores usando frações de contratos cheios.

Como isso funciona? Você negocia ativos financeiros para compra ou venda em uma data ou horário futuros. Esse compromisso é firmado independentemente da valorização ou desvalorização de um ativo.

Ou seja, se você negociar a compra futura de um ativo e ao final do dia ele valorizar, isso significa que você comprará com um preço abaixo do mercado, tendo lucro na transação.

O inverso também pode acontecer: se o ativo desvalorizar, você será obrigado a comprá-lo mais caro.

Para qual perfil de investidor esse investimento é indicado?

Antes de começar, é interessante esclarecer que os minicontratos são operações financeiras de renda variável. Por isso, podem ser bastante rentáveis, mas carregam um risco à altura.

Ou seja, operar esse tipo de investimento é indicado para investidores moderados, que já possuem uma ampla cobertura de segurança na renda fixa. Mesmo para os mais arrojados, é indicado ter algum tipo de salvaguarda, como você entenderá de acordo com os trechos seguintes do artigo.

Quais são os tipos de minicontratos disponíveis?

Diferentemente dos contratos futuros, existem apenas dois tipos de minicontratos disponíveis. São eles:

Minicontrato de dólar (WDO)

Essa categoria se refere às transações feitas no mercado de câmbio. Ou seja, você firma compromissos de compra e venda de moedas.

O lucro está em acertar as tendências de variação do câmbio. O lote mínimo do minicontrato de dólar é de U$ 10.000 vezes a cotação da moeda.

Considerando que o dólar esteja a R$ 4,25, isso significa que o minicontrato custa 10.000 vezes 4,25, que resulta em R$ 42.500,00.

Minicontrato de índice (WIN)

Refere-se a negociações de ações feitas na Bolsa de Valores. Conforme falamos na introdução do artigo, os minicontratos de índice se referem aos compromissos de compra e venda de ações na B3.

O lucro (ou prejuízo) está na valorização das ações para quem compra ou na desvalorização de ações para quem vende. O lote mínimo do minicontrato de índice é de R$ 0,20 vezes os pontos do Ibovespa.

Exemplificando novamente, um minicontrato de índice cotado a 60.000 pontos custaria R$ 12.000. Se a pontuação da cota subisse, o investidor poderia vendê-la imediatamente para obter lucro na operação.

Existem dois pontos que valem ser relembrados antes de prosseguirmos. Mesmo sendo uma operação mais acessível, ainda é necessário ter uma margem de garantia para cobrir eventuais prejuízos que podem ocorrer nas operações.

Além disso, ao negociar minicontratos, você não recebe os lucros por inteiro, tampouco paga o prejuízo.

Por exemplo, se você adquiriu um minicontrato de R$ 10.000 e lucrou R$ 132, você receberá apenas esse valor. Caso o resultado tenha sido negativo, você também pagará apenas os R$ 132 que perdeu.

Quais são as vantagens dos minicontratos?

Você já deve ter notado que as chances de obter bons rendimentos nos minicontratos são boas, certo? Então confira algumas outras vantagens de negociar ações dessa maneira.

• Alta liquidez os lucros obtidos nos minicontratos podem ser resgatados imediatamente. Ou seja, você pode operar e simplesmente sacar todo o lucro. A única exceção é quando está operando outros contratos e o valor fica obrigatoriamente guardado como margem de segurança;
• Diversificação você não fica preso a apenas um setor. É possível operar em diversas frentes no mercado. Inclusive, nada te impede de operar tanto no índice quanto no câmbio;
• Alavancagem o fato de você não precisar ter o dinheiro para a compra das ações em mãos significa que você pode investir mais capital do que tem disponível. Dessa maneira, pode usar os lucros obtidos para reinvestir em seus ativos próprios;
• Flexibilidade as operações podem ser feitas diretamente da sua plataforma de home broker, sem que precise sair de casa. Tudo fica sob o seu controle.

E as desvantagens e riscos?

Como mencionamos no início do artigo, as operações de minicontratos oferecem riscos consideráveis, que acabam resultando em desvantagens. Mesmo que seja um investidor arrojado e esteja animado para operar, precisa ter em mente os riscos que irá passar.

O primeiro deles é a oscilação do mercado. Os preços podem variar de acordo com uma série de fatores. Crises, mudanças repentinas, grandes acontecimentos, tudo isso afetará os preços e sua previsão pode acabar não dando certo. É necessário estar preparado para esse tipo de situação.

Outro risco possível e que também está presente nos contratos futuros é a alteração na margem de garantia, que é feita diariamente. Se você negocia minicontratos para dias futuros e não tem uma boa reserva, pode ser obrigado a cancelar os papéis ou investir menos.

Esses ajustes diários também podem impactar no seu rendimento, já que também refletem na valorização dos papéis ou do câmbio. Ou seja, mesmo que você já seja um expert, pode se encontrar em situações inesperadas, e você deverá estar preparado para isso.

Como funciona a tributação?

O temido come-cotas é uma realidade nos minicontratos. Suas operações sofrem alíquota de 15% do Imposto de Renda, que incidem sobre os rendimentos do período.

Caso for uma operação day trade, que acontece no mesmo dia, o percentual do IR sobe para 20% dos retornos obtidos no mês. O pagamento desse tributo deve ser feito em até 30 dias após a liquidação do contrato.

O que considerar ao investir em minicontratos?

Agora que você já sabe o que são minicontratos e como eles funcionam, veja abaixo o que deve considerar antes de operar com esse tipo de ativo.

• Objetivo do investimento: não opere só pela adrenalina da operação. Sem objetivos claros, você pode simplesmente acabar tomando decisões pouco estratégicas e arriscar o futuro de seus outros ativos. Saiba o porquê de estar investindo dinheiro nisso;
• Perfil de investidor: como explicamos no início do artigo, os minicontratos são ideais para o perfil arrojado. Também é possível caso você seja um investidor moderado, mas o ideal é que você tenha uma excelente reserva para não perder seus rendimentos;
• Escolha de uma boa corretora: por fim, é necessário ter uma corretora confiável e com o menor custo possível. Além disso, ela deverá ter o módulo day trade, caso você opte por operar dessa maneira.

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