LCI: Saiba como investir na Letra de Crédito Imobiliário

Existem diversas opções de investimentos seguros no mercado financeiro. Apesar disso, nem todos os títulos possuem isenção do Imposto Renda, como é o caso do LCI. Portanto, se você está procurando por um investimento de renda fixa seguro e com um valor mais baixo de tributação, essa pode ser uma boa alternativa.

Mas antes de aplicar o seu capital em LCI, é importante conhecer mais a respeito desse investimento. Acompanhe o artigo a seguir e entenda o que é LCI, como é feita a tributação sobre esse título, quais os riscos que ele oferece, os prazos e, ainda, todas as suas vantagens.

O que é LCI?

O LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um investimento de renda fixa isento do Imposto de Renda (IR), além disso, possui rendimentos superiores aos da poupança. Eles operam de modo semelhante ao do CDB (Crédito de Depósito Bancário), no entanto, neste último, há incidência de IR.

De forma simples, o investidor que aplica os seus recursos em LCI está emprestando dinheiro para que o banco possa fornecer crédito imobiliário para os seus clientes. Em troca, o investidor recebe o seu dinheiro com juros após um determinado período. Esse crédito imobiliário pode ser utilizado por companhias hipotecárias, associações de poupança e empréstimo e por sociedades de crédito imobiliário.

Outra opção de Letra de Crédito muito conhecida e que funciona de forma similar ao LCI é o LCA (Letra de Crédito Agronegócio). Neste caso, o dinheiro proveniente dos títulos de LCA é utilizado para conceder crédito para produtores rurais e cooperativas, como também em qualquer parte da produção agropecuária.

Tipos de LCI

O LCI pode ser classificado de acordo com o tipo de rentabilidade que ele apresenta, conforme destacamos abaixo:

• LCI prefixado: em que o rendimento já é conhecido no momento em que a aplicação é feita. Geralmente, ele fica entre 5% a 7%;
• LCI pós-fixado: apenas o indexador do investimento é conhecido no momento da aplicação que, normalmente, é o CDI. Ou seja, o desempenho do LCI vai depender do seu indexador, portanto, não tem como prever qual será o seu rendimento;
• LCI atrelado à inflação: neste caso, o investidor receberá entre 4% e 5% ao ano, mais o valor da inflação, que pode ser calculado com base no IPCA ou no IGPM.

Como funciona a tributação no LCI?

Uma das principais características do LCI é justamente a isenção de tributação. Ou seja, você não vai precisar pagar IR ou IOF (Imposto Sobre Operações Financeiras) sobre os rendimentos da sua aplicação.

É importante apenas mencionar que o LCI é uma aplicação de médio e longo prazo. Isso significa que, caso você precise sacar o seu dinheiro em um prazo de até 30 dias da aplicação, então você precisará pagar IOF.

Quais os riscos e os prazos desse investimento?

No entanto, apesar da vantagem de o investimento em LCI não ter incidência de impostos, não podemos esquecer que ainda existe a possibilidade de riscos. Confira, a seguir, quais são os principais riscos e qual é o prazo do investimento em LCI.

Riscos

O principal risco em investir em LCI é que, como os papéis são emitidos por instituições financeiras, o investidor fica exposto ao que acontece com quem os emitiu. Isso quer dizer que, caso a instituição tenha algum problema, o investidor também será afetado.

É importante mencionar ainda que o LCI é coberto pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Assim, caso a instituição financeira quebre, o investidor conseguirá ter o seu dinheiro de volta. Entretanto, esse valor está restrito a R$ 250 mil. Portanto, caso você tenha um valor maior do que esse aplicado, você não terá todo o seu dinheiro ressarcido.

É necessário mencionar também que esse valor é por CPF e por instituição. Dito isso, se o investidor possuir LCI e conta bancária na mesma instituição, que ultrapasse os R$ 250 mil, ele não receberá o valor excedente de volta. Por isso, é fundamental diversificar os investimentos, principalmente para os grandes investidores.

Prazo

O mercado financeiro oferece uma boa diversidade de LCI para o investidor escolher, mas cada um desses títulos terá um prazo de investimento diferente. Entretanto, uma das características desse tipo de aplicação é que eles não possuem liquidez diária, ou seja, não tem como sacar o dinheiro facilmente. Em muito casos, o saque é permitido somente depois que o prazo do investimento termina.

O LCI é um investimento que visa o médio e o longo prazo, portanto, não é indicado para a reserva de emergência. Além disso, como os saques não são possíveis antes do vencimento, é fundamental que o investidor tenha certeza que não vai precisar daquele dinheiro durante o período de aplicação.

Vantagens do LCI?

Vamos agora falar das vantagens que o LCI tem para os seus investidores.

Rentabilidade

Como o LCI pós-fixado tem como meta superar o CDI, esse tipo de investimento pode ter uma boa rentabilidade em longo prazo. Por isso, pode ser uma boa opção de investimento.

Diversificação

Apesar de o LCI não ser  indicado para o investidor que busca boa liquidez, ele é uma ótima opção para diversificar a carteira de investimentos porque, por mais que haja um certo risco, ele oferece segurança para o investidor.

Segurança

As Letras de Crédito, categoria de investimento da qual o LCI faz parte, são classificadas como sendo de baixo risco. Além disso, as aplicações possuem garantia do FGC, que cobre investimentos que tenham valor até R$ 250 mil. Portanto, eles são tão seguros quanto a poupança, com a vantagem de ter um melhor rendimento.

Isenção de tributação

A isenção de tributação provavelmente é uma das melhores vantagens desse tipo de aplicação. Quando comparado com investimentos semelhantes, como o CDB, por exemplo, é importante levar em consideração que o CDB pode até ter taxa de rendimento melhor, entretanto, há incidência de IR sobre os rendimentos do CDB. Faça as contas e você verá que, no final do mesmo período, o rendimento será muito parecido.

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