LCI e LCA: rentabilidade, riscos e tributação

Na hora de investir na renda fixa, a Letra de Crédito Imobiliário e a versão do Agronegócio são opções que se destacam. Afinal, LCI e LCA apresentam muitas vantagens em relação a aplicações com o mesmo padrão de risco.

Entretanto, antes de direcionar o seu dinheiro, é fundamental entender as características dessas alternativas. Assim, você tem certeza se vale a pena investir, e se elas se encaixam em seu perfil. Para tirar suas dúvidas, preparamos um post com as principais informações. Confira!

Qual a diferença entre LCI e LCA?

Na prática, a única distinção entre esses investimentos é o chamado lastro do título. Enquanto a LCI direciona os recursos para operações de crédito do segmento imobiliário, a LCA leva os valores para operações do agronegócio. Essa distinção não causa impactos nos rendimentos ou riscos, então, elas são praticamente iguais.

Qual o rendimento de LCI e LCA?

Falando na rentabilidade, ela pode variar de acordo com o perfil de risco, com o emissor do título e as condições de mercado. No geral, encontramos papéis com as seguintes formas de rendimento:

•     pré-fixado: esses são títulos em que a taxa de rentabilidade é definida na assinatura do contrato e você sabe o quanto receberá ao final;
•     pós-fixado: esses títulos envolvem um percentual do CDI, que está atrelado à Selic, que é a taxa básica de juros da economia;
•     híbrido: essa modalidade envolve uma taxa fixa de juros somada a um indicador, como o IPCA ou taxa de inflação.

Qual a aplicação mínima?

Em geral, os papéis mais baratos para investir em LCI e LCA exigem um investimento de R$ 5 mil. No entanto, é mais comum encontrar opções a partir de R$ 30 mil ou R$ 50 mil. Dependendo das condições, a exigência pode saltar para R$ 100 mil ou R$ 300 mil.

Como funciona a liquidez?

Cada título tem regras específicas, mas é frequente que o investimento não possa ser liquidado antes de 90 dias. Com isso, você só deve investir nessa alternativa se não precisar do valor nesse período.

Quais as vantagens e desvantagens?

Investir em LCI e LCA, assim como em qualquer opção, oferece pontos positivos e negativos. Considerá-los é essencial para tomar uma boa decisão, então, vamos começar vendo as vantagens.

Isenção de impostos

Um dos destaques dessas opções é que elas são isentas de Imposto de Renda. Além disso, como sempre são superiores a 30 dias, também não ocorre a cobrança de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Assim, o investimento é mais prático e barato.

Boa rentabilidade

Como não ocorrem descontos relacionados aos impostos no momento do resgate, o rendimento é especialmente atraente. Além disso, os diferentes modelos de rendimento de LCI e LCA costumam oferecer um bom retorno.

Alta segurança

Essas opções são de renda fixa e também têm a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) de R$ 1 milhão por CPF. Então, ainda que o emissor de títulos quebre, você terá seu dinheiro de volta.

Por outro lado, existem questões negativas que podem fazê-lo colocar o pé no freio quanto a essas opções. Confira!

Baixa liquidez

Como o resgate antecipado só pode acontecer após 90 dias da aplicação, a liquidez não é tão elevada. Como consequência, LCI e LCA são bem diferentes de opções que permitem o resgate a qualquer momento, mesmo que isso prejudique o rendimento.

Dificuldade de acesso

Por ser um título bastante vantajoso, nem sempre é fácil encontrá-lo. Em algumas situações, apesar de disponível, a alternativa exige um valor inicial muito elevado, o que dificulta o acesso.

Como investir?

Para aproveitar os benefícios de LCI e LCA, é essencial saber como investir corretamente. Se quiser encontrar e aproveitar as melhores oportunidades, veja as etapas para seguir!

1º passo

Defina quanto você pretende aplicar, o seu perfil de risco e o papel desse investimento na sua carteira.

2º passo

Encontre opções disponíveis em bancos e corretoras, fazendo o comparativo entre as condições.

3º passo

Feche contrato para aplicar os recursos com transferência de valores para a instituição, que deve ser autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

4º passo

Acompanhe seu investimento e faça o resgate, preferencialmente, no momento do vencimento.

Se você estiver à procura de opções versáteis, seguras e com bom retorno, LCI e LCA são excelentes escolhas. Com o investimento adequado, seu patrimônio terá um reforço especial!

Para entender mais sobre essas possibilidades, conheça a fundo a rentabilidade e os riscos da LCI e da LCA!